Токенизация реальных мировых активов: понятие, преимущества, наше решение

Изменение инвестиционного ландшафта

Традиционная финансовая система создаёт препятствия для быстрого привлечения капитала. Рынок сильно зарегулирован, множество операций требуют посредников — это затрудняет как компаниям получение финансирования, так и инвесторам — поиск выгодных вложений. Ответом на эти вызовы стала токенизация реальных мировых активов (RWA): благодаря полностью цифровому характеру операций они становятся проще, а входной барьер для инвесторов значительно снижается.

Вызовы для компаний:

• Традиционное размещение инструментов требует значительного капитала, создавая замкнутый круг
• Недостаточность источников финансирования
• Тяжёлое регулирование с множеством посредников, замедляющее сделки и увеличивающее издержки

Вызовы для инвесторов:

• Необходимость статуса квалифицированного инвестора, исключающего многих участников
• Низкая ликвидность и неразвитая торговая инфраструктура
• Трудоёмкие процессы с неочевидной доходностью

Объём рынка в 2023 году превысил 70 млрд рублей; за первые девять месяцев 2024 года — более 300 млрд рублей. Платформа «А-Токен» Альфа-Банка показала пятикратный рост с 30 до 150 млрд рублей.

Что такое токенизация, и в чём её плюсы?

Определение: Токенизация переводит традиционные активы в цифровую форму. Активы разделяются на мелкие части — токены. Активы включают материальные и нематериальные объекты: драгоценные металлы, квартиры, ПО, литературные произведения, торговые марки, акции и т.д. Обязательна привязка к реальному активу. Владение токеном даёт пропорциональные права собственности.

Примеры с российского рынка:

• Долговые обязательства лидируют на рынке. Еврофинанс Моснарбанк выпустил ЦФА с доходностью «ключевая ставка ЦБ + 1,9%».
• Группа Самолёт: «Цифровые квадратные метры», привязанные к ценам на недвижимость в «Квартале Западный».
• Джи-Групп: токенизация коммерческой недвижимости на платформе А-Токен; виртуальная позиция арендодателя.
• Digital Carats: токены, привязанные к бриллиантам Алроса; один бриллиант «Кушон» (11,49 карата) стоимостью $8 301,50; выпущено 70 токенов, представляющих 70% стоимости.

Преимущества токенизации

1. Доверие и безопасность — выпуск токенов осуществляется на блокчейне с использованием смарт-контрактов — самоисполняющихся программ, автоматизирующих сделки без участия третьих сторон. Это снижает риск мошенничества и кражи. Блокчейн обеспечивает высокую надёжность хранения данных и прозрачность сделок. После реализации смарт-контракта транзакция становится отслеживаемой и неотменяемой, что подтверждает первоначальное право собственности и создаёт доверие между участниками.

2. Единая инфраструктура, быстрые транзакции, снижение затрат — все участники взаимодействуют в единой децентрализованной среде без посредников. Сделки проходят значительно быстрее, а их стоимость снижается благодаря отсутствию комиссий третьих сторон. Упрощаются учёт и управление активами, снижаются административные расходы — это делает инвестиционный рынок более доступным и выгодным.

3. Повышение ликвидности — если владелец актива стоимостью 100 млн руб. раздробит его на 10 000 частей по 10 000 руб. каждая, входной барьер для инвестиций значительно снизится. Более низкая стоимость части актива делает его доступным для широкого круга инвесторов и облегчает торговлю. Вовлечение в реальные торги автоматически повышает ликвидность активов.

4. Новые инвестиционные возможности и упрощённый доступ — токенизация открывает доступ к активам, традиционно считающимся сложными (недвижимость, искусство). Инвесторы могут диверсифицировать портфель и получить новые источники дохода. Цифровизация снижает стоимость входного билета и стирает географические границы, позволяя всем желающим участвовать в сделках.

5. Новая бизнес-модель — токенизация способствует развитию экономики совместного пользования. Хотя владельцы токенов владеют только частью актива, они получают все преимущества полного владения: возможность пользоваться активом и получать прибыль.

Наше решение в сфере токенизации RWA

Q1X предлагает white-label торговую платформу нового поколения. Производители сырья (золото, нефть, хлопок и т.д.) могут токенизировать продукцию, привлекая финансирование под будущую добычу или производство.

Конкурентное отличие: В отличие от конкурентов, Q1X рассматривает токенизацию как базовую инфраструктуру, а не как готовую платформу. Поверх этой основы выстраивается инфраструктура для упрощения коммуникации между производителями ресурсов, трейдерами, покупателями, логистическими компаниями и другими участниками рынка. Два уровня платформы — бизнес-уровень и уровень токенизации/инфраструктуры — составляют основное конкурентное преимущество.

Что можно токенизировать:

• Природные ресурсы
• Форвардные контракты
• Ресурсы будущей добычи/производства

Функциональные возможности:

• Онбординг клиентов (поставщики, трейдеры, брокеры, покупатели и т.д.)
• Интегрированные кошельки с функциями пополнения, вывода и перевода
• Системы управления контрактами и документацией
• Системы торгового финансирования (факторинг, DLC)
• Модули токенизации и управление операционными/казначейскими/мультисиг-кошельками
• Маркетплейс ресурсов с опциями покупки/продажи (биржа)
• Инвестиционные возможности и управление портфелем
• Портал оператора с ролевым доступом
• Отчётность и дополнительные функции

Условия приобретения: Клиенты могут приобрести полную платформу для кастомизации под свой бизнес ИЛИ только операционное ПО с управлением со стороны Q1X в обмен на долю в бизнесе. Пакет включает: выделенную команду для запуска MVP, доступ к исходному коду и документации, доступ к современным технологиям и блокчейну, помощь в решении вопросов лицензирования.

Шаг для успешного будущего

Токенизация открывает безграничные инвестиционные возможности; делает размещения более доступными; увеличивает доступность ликвидных активов. Этот современный подход к управлению активами выгоден компаниям через лучшее управление ресурсами, а инвесторам — через диверсификацию портфелей и рост прибыли.

Хотите дать токенизации шанс? Свяжитесь с нами для бесплатной часовой консультации.